淺談保險保函與銀行保函的區別

來源：周瀟、韋萊中國 整理：宜保函

據上海金融時報，在日前的研討會上，不少國內建築企業談到「走出去」時紛紛表示，把控風險非常關鍵，否則就變成出了人力、物力卻收不到錢，「竹籃打水一場空」。對此，蘇黎世保險的專家表示，信用保函是企業控制風險的利器，保函保險更具有資金成本低、保障效用強、保障範圍廣泛等特點，性價比較高。據了解，中資建築企業在海外承包工程時，往往被要求出具「保函」。

一、保險保函

（一）何為保險保函

保函（Surety）提供的是一個涉及三方的風險轉移機制，即一種由擔保人（保險公司）向債權人（受益人）為債務人（委託人）擔保的三方合約，類似於銀行擔保。因此保函與傳統保險產品有本質區別。

保險是一種提供風險規避或保護的產品，用來防止意外事件可能帶來的負面影響。另一方面，保函則是根據第三方的要求購買的保護第三方利益的一種產品。保函保證的是委託人（如承包商）不僅在財務方面，而且在管理和運作等方面都能滿足一個項目或一系列項目的要求。

（二）保函的種類

保函按照不同經濟活動，主要分工程保函以及商務保函兩大類。

1、工程保函。工程保函分為投標保函、履約保函、保用保函、預付款保函、支付保函、供貨保函、勞工及材料付款保函，在很多海外市場，建工企業參與投標的前提條件就是提供被認可的保函。在國際市場上，更多的中國企業不僅在發展中國家承保工程，歐洲、北美等發達地區越來越多地出現在目的市場中。

2、商務保函。商務保函的範疇則更為廣泛，原則上除上述提及的工程保函外，只要符合保函原理的經濟活動都可歸為商務保函。較為常見的有：訴訟保函，海關保函，執照及許可證保函，環境保函以及融資性保函等。

（三）企業申請保函的資質衡量

1、合同/工程項目履約能力。包括：公司沿革業務範圍、組織架構及股權結構、公司主要高層簡歷情況、業務繼續經營規劃、已完工項目與在建工程情況統計表等。

2、企業財務實力。包括：過去三年經審計之年度會計報告（盈利能力、現金流量情況、資產情況等）、企業信用記錄、銀行貸款額度等。

3、所在行業及市場信譽。包括：公司及所有者與業主，分包商，供應商。借款人及其他債權人的良好交易記錄和信譽度、在該行業中整理市場地位等。

（四）保險保函全球業務總量

據證券日報，全球保函業務大約100億美元，從市場分佈來看，其中北美和拉美市場約佔50億美元-80億美元，而與中國利益相關的保函業務卻不超過5億美元。

（五）保險保函在全球適用範圍

據上海金融時報報道，目前在美國和拉美市場，建築工程企業承包業務時被要求必須購買保函保險，而在國外其他市場，保險公司與銀行都可以出具保函。

在全球保函經紀服務領域，據韋萊集團（WillisGroup HoldingPLC）業內人士提供信息，下圖為其為客戶落實以下國家和地區的包含風險。

由於多數海外市場要求工程企業購買當地銀行或保險公司出具的保函，因此，海外分支機構並不多的中國險企目前暫時無緣中國企業的海外保函市場，這一市場基本由外資險企佔領。

二、銀行保函

（一）銀行保函概念

銀行保函又稱銀行保證書，也屬銀行信用，是指銀行應申請人或委託人的要求向受益方開出的，擔保申請人一定履行某種義務，並在申請人未能按規定履行其責任和義務時，由擔保行代其支付一定金額、或作出一定經濟賠償的書面文件。

銀行保函是指銀行應委託人的申請而開立的有擔保性質的書面承諾文件，一旦委託人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務或履行約定義務時，由銀行履行擔保責任。

（二）銀行保函手續費

國際工程招投標及實施過程中涉及到投標保函、履約保函、預付款保函、維修保函。銀行為承包商出具以上保函時，都要收取一定的手續費。

1、投標保函。國外工程投標時，投標者必須交出由有資格的銀行出具的投標保證書。用於保證投標者在投標后不中途退標，並在中標后與業主簽訂工程承包合同，否則投標保證金予以沒收。一般規定投標保證金占投標金額的5％，或具體規定某一額度。保證期限到定標時為止（一般為3-6個月），中標者可將此保證書轉為履約保證書，不中標者予以退還。辦理投標保證書時，應向銀行繳納一定比例的手續費。

2、履約保函。投標人中標后與業主簽訂承包合同以前，需先交出履約保證書，用以確保合同的履行。其手續與辦理投標保證書相同。保證金額一般為投標總價的10％，或具體規定某一額度。履約保證書的有效期至完工時止。如果承包人中途違約，則被業主沒收保函以賠償損失。

3、預付款保函。承包商收受業主的預付工程款之前，必須交出與預付款保證書。該保證書同樣也應由有資格的銀行出具。

4、維修保函。工程完工後如果發現質量上的問題，在規定的保修期內由承包者負責修理。保修金是指在保修期內，為了確保承包者負責維修而保留的一部分承包額，直到保修期滿為止。保修金一般佔總價的5％。同樣也由銀行出具保證書。

三、銀行保函VS保險保函各自優勢

縱觀全球保函市場，保函業務主要分為銀行保函以及保險公司保函。在北美地區，由保險公司出具的保函被廣泛使用，通常不接受銀行保函。例如在美國，保函的歷史已經有一百多年，保函通常由美國財政部認可的保險公司出具，以確保這些保險公司作為大型金融機構有足夠金融實力從事保函業務。

與銀行保函相比較，保險公司出具的保函有以下優勢：

1、對信貸能力的影響

保險公司保函：通常不需要企業提供額外擔保，對銀行授信額度沒有直接影響，對獲得融資具有信用加強作用。

銀行保函：會要求資產抵押，長期佔用銀行授信額度，會影響企業的現金流。

2、費用成本

保險公司保函：通過當地機構直接開立保險保函，費率是基於固定期限內的保函金額而定。

銀行保函：通過銀行或其他借款機構開立，各商業銀行有其各自收費標準（銀行轉開）導致成本增加。

3、服務

保險公司保函：保函條款靈活性強能滿足承包商的需求，細緻專業的風險規劃服務。

銀行保函：條款靈活性低，綜合風險規劃服務欠缺，受捆綁融資服務約束。

由於大多數建工企業都需要進行銀行貸款，因此銀行開展保函業務就順理成章，而保險公司的優勢在於其除了純粹進行財務理賠之外，還可以提供風險管理的諮詢，當糾紛發生時，可以協助建工企業去完成工程，從而避免賠付及企業聲譽損失。

不過，與銀行保函相比，保函保險佔用的資金成本更為低廉。舉例而言，大多數銀行在開具保函時，被要求抵押大筆現金，或是用該客戶的銀行信用額度。而保險則通過購買保險合約的方式，企業客戶只需要繳納一定保費就取得保障，企業本身的大筆資金不需要放在銀行，明顯提高資金使用率。另一方面，企業還可以再繼續使用銀行信用額度去投資其他項目，獲得可觀利潤。