【財經早餐】2018.03.17星期六

財秘關注

1、上證報：監管部門已將不良資產違規出表列入重點檢查工作之一。銀行「假出表」的基本套路有三種，簽抽屜協議，暗中相互代持，疊加各類「通道」隱匿關聯交易。千變萬化不離其宗，戳穿這些套路的辦法就是穿透監管。

2、央行：中國民生銀行廈門分行（新興支付清算中心）、平安銀行存在違反清算管理、人民幣銀行結算賬戶管理、非金融機構支付服務管理等違法違規行為。央行對中國民生銀行廈門分行（新興支付清算中心）給予警告，合計處罰1.63億元；對平安銀行給予警告，合計處罰金額1334萬元。

3、上交所：3月16日，螞蟻金服旗下全資子公司商融（上海）商業保理有限公司發起的德邦螞蟻供應鏈金融應收賬款資產支持證券20億元發行取得上海證券交易所無異議函，成為全國首單互聯網電商供應鏈資產支持證券。

4、證券時報：3月16日下午，李嘉誠正式宣布退休。應董事會要求，李嘉誠已同意出任公司資深顧問，繼續為集團作出貢獻。董事會還建議及推選由副主席李澤鉅出任公司主席及續任董事總經理。

一、宏觀經濟

1、中證報：中國投資有限責任公司總經理屠光紹表示，海外投資需要更多「中國視角」，促使對外投資真正轉化為促進經濟高質量發展的有效支撐。中央匯金要堅持好自身定位，繼續為促進國內資本市場穩定發展發揮積極作用。

2、經濟參考報：國務院日前批複同意包括荊州等12家高新區升級為國家高新區。據悉，到「十三五」末，國家高新區數量將達到240家左右。新升級國家高新區將通過以升促建，形成各具特色的發展模式，一批新的經濟增長點、增長極正加快形成。

3、美國財政部：1月，中國減持167億美元美國國債，持有規模降至6個月新低，但仍為美國第一大債權國；日本增持了43億美元美國國債，總持有規模升至1.0658萬億美元，仍為美國第二大債權國。

4、央行：周五暫停逆回購交易，但開展3270億元1年期MLF操作，足額對沖今日到期的1895億元，並釋放增量中期流動性1375億元。此次MLF操作利率為3.25%，與前次操作持平。

5、隔夜shibor報2.5860%，下跌4.60個基點。7天shibor報2.8650%，下跌0.10個基點。3個月shibor報4.7120%，下跌0.19個基點。

二、地產聚焦

1、證券日報：房地產調控今年有三大看點。第一，開徵房地產稅大勢所趨，但今年只是「方案設計中」。第二，差別化調控仍將繼續，市場會逐步進入平穩期。第三，更突出「房住」功能，自主需求會得到進一步支持。

2、發改委等三部門：發布關於對失信被執行人實施限制不動產交易懲戒措施的通知。建立健全全國信用信息共享平台與國家不動產登記信息平台信息互通共享機制。

3、楚天都市報：武漢市房管局公布《武漢市房管局關於進一步加強商品房銷售全過程監管的通知（徵求意見稿）》，擬在售前、售中和售後全程監管商品房銷售，並建議意向購房人數多於項目准售房源的項目，採取公證搖號方式公開銷售。

三、股市盤點

1、上證指數報3269.88點，下跌0.65%，成交額1677.62億。深證成指報11051.12點，下跌1.01%，成交額2283.85億。創業板指報1821.32點，下跌1.48%，成交額704.58億。兩市合計成交3961.47億。從盤面上看，新零售、獨角獸等板塊漲幅居前。

2、恒生指數跌0.12%，報31501.97點。國企指數跌0.37%，報12673.07點。滬股通凈流出10.35億元，當日餘額140.35億元。深股通凈流出8.6億元，當日餘額138.6億元。

3、上證報：未來境內投資者可以像購買A股一樣便捷地投資BATJ（百度、阿里、騰訊和京東）等在境外上市的新經濟龍頭企業。證監會副主席閻慶民表示，中國存托憑證（CDR）將很快推出，CDR是解決兩地的跨境監管等問題的有效措施，有利於海外已上市、海外退市企業回A股上市。

4、證監會：3月16日，核發3家公司IPO批文，都為上交所主板。上述企業籌資總額不超過19億元。

5、上證報：公募基金正為A股納入MSCI指數積極布局。截至目前，已有13家基金公司上報了與MSCI相關的系列指數基金，MSCI中國A股國際通指數產品更是成為布局重點。

6、中證網：3月16日晚間，樂視網發布澄清公告稱，關於媒體所提到的「破產重整」屬不實消息，截至目前，公司未進行任何破產重整或與其相關任何程序。經公司董事會確認，截至公告日，公司不存在應予以披露而未披露的事項。截至3月16日收盤，樂視網股價報收於5.93元，跌幅10.02%。

7、上證報：安徽首家AMC——安徽國厚金融資產管理有限公司完成股份制改造。目前已有中國華融和中國信達兩家央企AMC在香港上市。國厚資產將加速推進香港上市進程，力爭成為首家完成IPO的地方AMC。

8、兩市融資餘額：截至3月15日，上交所融資餘額報6011.72億，較前一交易日增加8.27億；深交所融資餘額報4025.35億，增加3.15億；兩市合計10037.07億，增加11.42億。

四、行業觀察

1、中證網：第24屆冬季奧林匹克運動會工信部工作領導小組組織召開專題會議。會議要求，把握北京冬奧會的歷史機遇，推動冰雪裝備、信息通信等相關產業實現跨越式發展，突出發揮5G應用的引領作用，將科技要素融入奧運盛會。

2、教育部部長陳寶生：教育部對學前教育給予了高度關注。前一段時間，我們組織進行了一場較大規模的調查研究。現在正在處理三個方面得來的大量信息，撰寫調研報告，和有關部門協調，會同來制定相關政策，制定發展規劃。

3、體育總局等十二部門：印發《百萬公里健身步道工程實施方案》。提出主要目標，到2020年，力爭在全國每個縣（市、區）完成300公里左右健身步道建設，以此為載體，推動全民健身活動廣泛開展，帶動縣域經濟發展，助力脫貧攻堅，決勝全面小康。

4、發改委：發布關於紮實推進農村人居環境整治行動的通知。要明確整治主攻方向，充分尊重農民意願，科學確定本地區整治重點及建設優先序，嚴禁脫離農村實際建大公園、大廣場、大牌坊以及無實際內容的村史館等形象工程。

5、21世紀：自2017年以來，消費類信用貸款一直處於嚴管之下，但這次情況與之前有所不同。有地方監管已經開始要求實質性穿透銀行信貸底層資產，協調當地多家銀行聯動，監測消費貸跨行流向，這一情況為此前少見。

6、上證報：自2015年以來，中國已多次降低了部分服裝、箱包、鞋靴、特色食品和藥品等消費品的進口關稅。自2017年12月1日起，又以暫定稅率方式降低部分消費品的進口關稅。從長遠來看，降低關稅對於促進跨境電商與一般進口貿易的互補將會起到積極作用，並帶來發展新機遇和巨大商機。

7、新華社：重慶市經信委、公安局等部門日前聯合出台了《重慶市自動駕駛道路測試管理實施細則（試行）》。重慶也成為繼北京、上海后，第三個支持自動駕駛汽車開展合法「路測」的城市。

五、產業數據

1、數字水泥網：多地水泥企業發布價格上調通知。15－16日，內蒙古呼和浩特水泥價格大幅上調90元／噸，大企業P.O42.5散到位價380－390元／噸。陝西榆林地區在重點工程支持下需求恢復較快，企業發貨已恢復至3－4成，水泥價格順勢上調30－50元／噸。

2、證券時報：受春節影響，2月份信託產品的發行和成立均出現較大回落。雖然緊張的資金面抬升了產品收益率，但業內人士指出，在資管新規后，現在年化收益率在7%－8%的信託產品數量將會逐步減少。

3、中證報：過去一年，有機硅DMC價格飆升，從2017年初的1.4萬元／噸漲至年底的3.2萬元／噸，創十年來新高。有機硅單體－中間體產能較多的生產企業受益大，相關企業2017年凈利潤大幅增長。

4、證券時報：深圳市人社局發布2017年深圳人才引進相關情況，2017年全年共引進人才超過23萬，同比增長35.67%，其中應屆畢業生10.11萬人，連續4年創歷史新高；引進在職人才13.25萬人。

六、公司要聞

1、證券時報：國家電網董事長舒印彪表示，國家電網同樣面臨著「老國企」改革攻堅戰中難啃的「硬骨頭」。今後三年，會想方設法進一步「瘦身健體」，清理無效低效資產，在部分戰略新興產業引入民營資本，後續不排除進一步推動資產證券化。

2、一財：長和系旗下公司發布業績。長和全年營收4148億港元；長江實業集團全年營收638億港元，全年凈利為301.25億港元，同比增長55%；長江基建2017年實現營業額316.42億港元，同比增長15.7%；電能實業2017年收入為14.2億港元，同比增長10.25%。

3、中新網：蘇寧有關負責人透露，蘇寧啟動千億海外採購計劃，將更好地滿足國內市場消費升級需求，同時深化海外供應鏈建設，豐富海外優質商品SKU。未來蘇寧將通過國際貿易、跨境電商等方式開展海外供應鏈建設及品牌引入。

4、中證網：創維集團與百度公司達成戰略合作，百度戰略投資創維旗下互聯網電視運營品牌酷開，百度對話式AI操作系統DuerOS將與酷開系統實現全面對接；雙方將在人工智慧領域展開一系列深度合作，共同向消費者提供智慧家庭入口級的產品和服務。

七、資本動態

1、中證網：3月16日，江西省204億元地方債通過財政部上海證券交易所政府債券發行系統成功發行。這是今年首單在上交所市場發行的地方債，標誌著上交所市場2018年度地方債發行工作正式啟動。

2、10年期國債利率跌1.03BP，至3.82%；10年期國開債利率漲0.01BP，至4.84%。國債期貨整體上漲，5年期國債期貨主力合約TF1806穩定在96.500；10年期國債期貨主力合約T1806上漲0.01%至92.830。

3、截至3月16日下午收盤，商品期貨市場漲跌互現，農產品漲幅居前。豆一漲2.18%，蘋果漲1.70%，豆粕漲1.37%，瀝青漲1.27%，玻璃、豆二、熱卷、澱粉等上漲；而跌幅方面，PP跌1.76%，橡膠跌1.56%，鐵礦跌1.23%，甲醇跌1.17%，塑料、雞蛋、滬銅、滬銀等下跌。

4、在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.3247，跌0.041%，人民幣中間價報6.334，跌0.32%。NDF：3個月報6.369，6個月報6.402，1年報6.4477，2年報6.5645。

5、新三板：3月16日合計掛牌11606家公司，當日減少8家，成交金額3.36億，其中做市轉讓0.85億，集合競價2.51億。三板成指報1078.37，跌0.11%，成交額0.76億。

6、上股交：掛牌企業總數9673家，其中N板（科創板）169家，E板429家，Q板9075家。

八、國際資訊

1、美國：2月新屋開工123.6萬，預期129萬；營建許可129.8萬，預期132萬。住宅建造仍然維持了去年以來的強勁勢頭。主要的支撐因素來自於勞動力市場緊縮以及薪資的穩定上漲，此外還有按揭利率依舊處於歷史低位以及消費者信心受到稅改提振的影響。

2、波羅的海乾散貨指數：跌0.61%，報1143點。

3、標普500指數收漲4.68點，漲幅0.17%，報2752.01點。道瓊斯工業平均指數收漲72.85點，漲幅0.29%，報24946.51點。納斯達克綜合指數收漲0.25點，報7481.99點。美國三大股指本周跌超1%，特朗普貿易立場造成持續性擔憂。

4、德國DAX 30指數收漲0.36%，報12389.58點。 法國CAC 40指數收漲0.29%，報5282.75點。 英國富時100指數收漲0.34%，報7164.14點。

5、日經225跌0.58%，報21676.51點。韓國KOSPI指數漲0.06%，報2493.97點。

6、COMEX 4月黃金期貨收跌5.50美元，跌幅0.4%，報1312.30美元/盎司。期金創將近一個月最大單周跌幅，美元走強挑戰特朗普貿易戰風險和頑固的政治風險所帶來的避險需求。

7、WTI 4月原油期貨收漲1.15美元，漲幅1.88%，報62.34美元/桶。 布倫特5月原油期貨收漲1.09美元，漲幅1.67%，報66.21美元/桶。油市連漲兩周，對全球原油需求前景的樂觀預期抵消美國石油增產和石油鑽井機增加。

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