2017年，哪家證券公司最賺錢
截止1月11日，滬深交易所成交數據和國內上市券商月度財務數據披露完畢，券商行業2017年度業績及各項業務排名的座次幾何？
經營業績方面，2017全年，26家可比上市券商合計營收1923.87億元，同比減少3.33%；合計凈利潤782.15億元，同比下滑3.14%。其中，華泰證券、中信證券和國泰君安的累計凈利潤位居前三，華泰證券、東方證券業績的同比增幅較大。
各項業務方面，華泰證券位居經紀業務市場份額第一；中信證券在兩融業務和投行業務中排名領先；資管業務規模廣發證券暫居第一；新三板業務開源證券升至頭名。
華泰、中信全年累計業績領先
根據A股上市券商發布的12月財務月報信息，31家證券公司合計實現營業收入268.2億元，環比11月提升66.36%，達到2017年單月最大值；合計凈利潤91.59億元，環比增長56.65%，為下半年以來高點。其中，華泰證券和廣發證券分別以24.36億元和11.29億元的凈利潤位居12月前兩名，共計19家券商實現業績環比正增長。
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數據來源：東方財富Choice數據
註：上市證券公司每月披露的財務數據範圍為母公司和境內控股證券子公司，相關數據為母子公司數據合計值，且未經審計，不是嚴格意義上的合併報表數據，下同。
由此，通過月報數據合計值能夠大致了解A股上市券商2017年的業績表現。整體來看，30家券商全年合計實現營業收入2097.87億元，合計凈利潤838.64億元（6月上市的浙商證券無合計值數據）。同時，26家可比券商合計營收1923.87億元，同比減少3.33%；合計凈利潤782.15億元，同比下滑3.14%。
營業收入方面，中信證券全年累計收入拔得頭籌，達到214.61億元；華泰證券和國泰君安緊隨其後，收入總額分別為199.26億元和196.93億元。共有9家券商營收累計值超過100億元，有8家的數據同比獲得正增長。
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2017年上市券商營業收入累計值（月報數據）
數據來源：東方財富Choice數據
東方證券、華泰證券和興業證券位居全年累計收入增幅的前三位，同比分別提升48.07%、32.66%和14.95%。相對的，國海證券、東北證券、方正證券和東吳證券收入下滑均超過20%，中小券商的下行壓力較大。
凈利潤方面，華泰證券的全年累計值暫居榜首，達到103.76億元，同比增長65.84%。其中，公司3月和12月的單月業績較為突出，前者是確認子公司華泰聯合證券的分紅收益，後者是調整所持江蘇銀行股份的會計核算所致。根據公司公告，這一調整預計增加2017年凈利潤約21億元。
中信證券和國泰君安以90.89億元和89.25億元的累計值位列第2,3名；廣發證券、海通證券和招商證券緊隨其後，凈利潤也均超過50億元。值得注意的是，根據上市公司三季報數據，中信證券、國泰君安和廣發證券業績領先，全年最終凈利潤排名也以屆時發布的年報為準。
2017年上市券商凈利潤累計值（月報數據）
數據來源：東方財富Choice數據
同比變動方面，東方證券的凈利潤增幅達到53.05%，母公司和資管子公司均有較大貢獻；中信證券和興業證券也較2016年累計業績提升超過10%。而東北證券、太平洋證券和國海證券凈利潤遭腰斬，降幅在50%以上。
總體而言，從月報反映的財務信息可知，12月上市券商業績整體向好，自營業務、投資收益及資管業績的兌現提供增長來源。全年累計營收和凈利潤與去年基本持平，大型及龍頭券商繼續領跑，中小型及受到業務監管的券商業績下行壓力顯著。
百大券商經紀業務排名
2017年百大券商滬深兩市股票成交金額合計222.56萬億元，較2016全年的255.6萬億元下滑約12.93%。有4家證券公司的累計股票成交金額在10萬億元之上，分別是華泰證券、中信證券、銀河證券和廣發證券；而市佔率超過1%的券商共26家，新增東方財富證券和華福證券2家。
具體來看，華泰證券以7.528%的股票成交市場份額穩居榜首，突出的經紀業務實力一如既往；中信證券以5.743%的市佔率排名第二；第三至第八位市場份額差距較小，競爭激烈，其中廣發證券和國泰君安排名交換，前者升至第四位。
前20名中，經紀業務市場份額增速較大的有東方財富證券（84.64%）、平安證券（13.55%）、興業證券（8.94%）、招商證券（4.96%）和長江證券（4.12%）。
2017年，百大券商中有26家的經紀業務成交排名有所提升，增長在5名以上的有天風證券（↑24）、東方財富證券（↑17）、華寶證券（↑13）、中金公司（↑10）、九州證券（↑7）、宏信證券（↑6）、第一創業（↑5）、萬和證券（↑5）。
2017年度證券公司滬深股票成交金額排名
數據來源：東方財富Choice數據
百大券商投行業務排名
2017年，證券公司投行業務受監管因素和市場環境影響整體走低，股票、債券等合計總承銷金額約5.81萬億元，較2016年的6.44萬億元下滑9.80%。其中，債券承銷金額合計4.48萬億元，較2016年同期減少10.02%；股票承銷金額合計1.235萬億元，較2016年的1.441萬億元萎縮14.30%，首發IPO部分增長32.63%，增發部分下滑20.61%。
數據來源：東方財富Choice數據
投行業務總承銷金額方面，中信證券以5943.22億元位居第一，重奪頭牌寶座；中信建投證券排名第二，全年承銷金額5108.68億元，較2016年下滑一位；招商證券以4022.09億元躋身第三，排名上升3位。
同時，中金公司、國泰君安、德邦證券、海通證券、廣發證券全年承銷金額也超過2000億元。若將華泰聯合證券與華泰證券數據合併，總值也將達到2000億元以上。前10名中，德邦證券排名提高最多，達到7個位次。
市場份額方面，中信證券逆勢增長，成為唯一一家份額超過10%的證券公司；緊隨其後的是中信建投證券、招商證券、中金公司和國泰君安，市佔率均在5%以上。2017年，市場份額超過1%的券商共21家，較2016年減少11家，債券發行下滑對部分證券公司的投行業務形成明顯衝擊。
2017年證券公司總承銷金額/份額排名
數據來源：東方財富Choice數據
股權融資實力方面，68家券商取得股票承銷及保薦費用收入，中信證券、中信建投、廣發證券、海通證券、國金證券、國泰君安和國信證券等7家券商的費用超過10億元。首發IPO取得費用最高的分別是廣發證券、中信證券和國金證券；增發承銷取得費用最高的為中信建投、國泰君安和中信證券。
2017年證券公司股權融資承銷/保薦費用
數據來源：東方財富Choice數據
資管業務規模廣發證券暫居第一
截止2017年三季度，券商資產管理業務總規模17.37萬億，其中集合、定向、專項、直投佔比分別為12.62%、84.77%、0.54%、2.08%。
東方財富Choice數據顯示，截止2017年三季度末，97家證券公司合計管理集合理財產品3985隻，資產凈值合計約20495.65億元，較去年同期增長約9.86%。
廣發證券資管公司以2814.47億元的資產凈值居首，華融證券、財通資管和華泰證券資管分別以1540億元、1173億元和1061億元的資產規模排名2-4位。前14名的券商或資管子公司資產凈值均超過500億元，還包括如中泰證券資管、國泰君安資管、長江證券資管、浙商證券資管、銀河證券資管、海通證券資管等公司。
2017年三季度末券商集合理財規模排名
數據來源：東方財富Choice數據
兩融業務中信證券居首
在券商兩融交易量方面，截止2017年12月末，中信證券以709.36億元的兩融餘額居92家證券公司之首，市場佔比6.92%；排名第二的華泰證券市場份額達到5.73%；另外，國泰君安、銀河證券、廣發證券、招商證券和申萬宏源的兩融餘額也均超過500億元；市場佔比超過1%的券商共22家。排名提高明顯的有東方財富證券和天風證券，分別上升25位和14位。
2017年12月證券公司兩融餘額排名
數據來源：東方財富Choice數據
新三板業務此起彼伏
2017年，90家新三板主辦券商合計完成2487家企業的推薦掛牌，較2016年的5143家大幅減少，下降達到51.64%，多數券商新三板業務體量萎縮顯著。
排名中，開源證券全年承辦了151家公司掛牌，位列第一，較2016年排名上升53位；安信證券和國融證券位列第二、第三，掛牌公司數量也都超過百家，分別為140家和108家。除開源證券以外，排名上升明顯的還有華安證券（↑41）、東方財富證券（↑30）和山西證券（↑29）等。
2017年證券公司新三板掛牌家數
數據來源：東方財富Choice數據