螞蟻金服——馬雲家小螞蟻的藍海征途

螞蟻金服最近又有新動作——

10月底，螞蟻金服正式宣布了自己的新戰略：用多維金融爭奪線下「長尾」商戶。這一戰略將以支付寶的收錢碼為基礎，為線下廣大的小微商家提供名為「多收多賺」的全面金融服務，從信用貸款、經營分析、資金管理、貨源銷賒等涉及日常經營和資金運轉的多個維度進行支持。

意想不到的金融大佬

要讀懂螞蟻金服的戰略，讓我們先從理解它的業務結構開始。

螞蟻金服旗下擁有的支付寶、餘額寶、招財寶、螞蟻借唄、花唄、螞蟻達客、螞蟻金融雲、芝麻信用等業務產品。支付寶是三方電子支付的主力；餘額寶、招財寶是理財產品；螞蟻借唄、花唄是小微貸款產品；螞蟻達客涉及股權眾籌業務；螞蟻金融雲提供金融同業服務；芝麻信用則是一款徵信產品。同時，螞蟻金服通過控股形式，與天弘基金、眾安保險、浙江網商銀行等機構形成交集，併發起了網金社這一P2P平台。

也就是說，螞蟻金服旗下的業務不僅涵蓋了三方支付、股權眾籌、P2P等新興金融業務，也涉獵到除了證券以外的銀行、基金、保險、理財等傳統金融業務，同時開拓了芝麻信用、螞蟻金融雲等同業支持服務。

螞蟻金服業務結構

這些小微貸款、理財、銀行、保險、基金、股權眾籌、P2P業務被包裝成一款款金融產品，等待被用戶買單。而對螞蟻金服來說，這些產品最重要的銷售渠道就是支付寶。在整個業務版圖中，徵信、金融服務則為同業提供支撐性服務，增強整個供應鏈的內部協同。至此，螞蟻金服形成了一個完整的互聯網金融生態。

「從群眾入手」的藍海之旅

螞蟻金服之所以能形成這一規模宏大的完整生態，阿里巴巴功不可沒。

儘管在工商層面，螞蟻金服（螞蟻小微金融服務集團）與阿里巴巴（阿里巴巴網路技術有限公司）已經劃清界限，但眾所周知，螞蟻金服的雛形源自當年還在阿里巴巴旗下的支付寶。而今，二者也在業務上緊密聯繫。正是得益於阿里平台常年的數據積累、分析和輸出能力，螞蟻金服才得以順利切入傳統金融機構難以進入的「藍海」——小微金融市場。

傳統金融業中，銀行的體量巨大，但它們的客戶往往為大型企業和高凈值個人。而保險、證券、債券、理財等機構儘管有個人參與，但更多業務還是發生在機構之間。數量巨大的中小企業和較低凈值個人往往被傳統金融業拒之門外；同時，傳統金融機構也很難通過數量有限的網點營業廳去獲知這一龐大人群的具體金融需求。雙方信息的錯位導致小微金融市場一直是一個潛力無限但難以進入的藍海市場。

螞蟻金服與傳統金融機構的不同之處在於：它依靠著阿里的生態系統，尤其是大數據資源，可以輕鬆獲取大量小微人群的交易數據。這些數據可能包括了個人或小商家的交易頻次、交易金額、交易品類、交易定位、信貸往來，通過不同維度的信息匯總和分析建模，可以形成明晰的人群畫像。根據每個用戶畫像，用程序演算法迅速判斷其信用狀況、交易場景，並進行下一步產品推送。

螞蟻金服聚焦於小微人群，與傳統金融機構進行了明顯的差異化定位，奠定了其在小微金融市場這一「藍海」中的領導地位。

俘獲「群眾」的芳心

事實上，螞蟻金服這種基於數據的方式不僅能敏銳洞察「藍海」中小微消費者的實際金融需求，在操作效率和便捷性上也遠高於傳統金融機構，符合小微人群交易頻繁的特點。

根據易觀諮詢近期發布的數據，支付寶在2017年第二季度的第三方移動支付市場中佔據54.5%份額。在我國的大部分一至三線城市中，如今已經鮮少能找到不接受支付寶付款的商鋪和不會使用支付寶的消費者了。

「無現金化」帶來的便利和安全極大提高了個人和小微商家的收支效率。對於工作午餐后想買一杯「一點點」奶茶的上班族來說，帶著20元紙幣下樓還要多花費30秒鐘等找零，實在不算是令人愉快的消費體驗；同樣，對於常年排隊的奶茶店來說，用支付寶掃碼槍收費只要3秒，人工收費卻要30秒，這27秒的時間差里，也許能多生產一杯奶茶、多收入15元，這筆賬對於商家來說還是非常容易計算的。

小額但高頻-1位用戶1天內的支付寶收支

花唄則根據每位用戶的信用和消費數據，提供不同額度的消費信貸，可在阿里巴巴旗下各購物、生活服務平台進行消費。相比起傳統金融機構的信貸產品，它的貸款限額較小，但提供了超長免息和各種0手續服務，滿足了大眾在電商和生活服務平台上小額但多次的消費貸款需求。

花唄

螞蟻借唄同樣是一款基於用戶信用和消費數據的產品，與花唄的信貸消費不同，螞蟻借唄提供的是小額現金借款服務。通過螞蟻借唄申請現金借款，通常可以實現即時到賬，現金會打入用戶的支付寶，用戶將錢款轉入銀行卡並進行提現即可。比起傳統金融機構冗長的借款資質審核及放款流程，螞蟻借唄幾乎是「一鍵提現「的流程為小微用戶提供了極大便捷。

螞蟻借唄

螞蟻金服旗下的大量個人理財產品，則在「螞蟻財富」這一平台中匯聚。通過螞蟻財富APP，餘額寶和大量基金產品被統一推廣，它們之中既有風險極小的定投產品和銀行基金產品，也有一不小心就翻車的高風險板塊基金。而平台與支付寶和螞蟻借唄的打通，則很好地解決了「資金入市」的開源問題。

螞蟻財富

事實上，螞蟻金服近日還在香港秀茂坪的一個街市中引入了支付寶，欲打造全香港第一個智能化的「無現金街市」。香港街市一向以小額交易頻繁、交易密度大而著稱。支付寶作為螞蟻金服出海的「先頭部隊」，首先想要吸引的也是境外的小微群體與業務。在大陸小微金融市場這一「藍海」中摸索出經驗和策略后，螞蟻金服明顯也將它利用在了境外拓張之路上。

圖片 | 來自網路

---

公眾號創新廣角鏡：為關注企業創新的公司管理層、事業部負責人、部門總監等提供最有價值的創新理論、工具與案例分析。透過創新廣角鏡，助力企業設計與實施最佳創新戰略。

易澄創新：運用創新廣角鏡，結合商業諮詢、核心業務項目實施輔導和高效組織學習與培訓的最佳實踐，幫助企業培育持久而卓越的組織能力。