2017年中國瓶裝水市場前景研究報告

按照美國食品藥品管理局（FDA）的規定，「瓶裝水」是指專供人飲用的水，這種水不添加任何碳酸成份或調味劑，並且必須用消毒后的食品容器包裝起來。中國目前瓶裝水主要有四類產品：天然礦泉水、純凈水、天然水和礦物質水。

一、全球瓶裝水市場發展現狀分析

從21世紀開始，全球瓶裝水不斷發展。2016年全球的瓶裝水零售量達到2626.41億升，增長率達到6.9%。

數據來源：中商產業研究院

整體看，近年來全球瓶裝水人均消費支出呈增長趨勢。2016年，全球瓶裝水消費人均支出達26.9美元/年，同比增長3%。

數據來源：中商產業研究院

二、中國瓶裝水市場發展現狀

近年來，中國瓶裝水零售量與零售額均呈增長趨勢。2016年，中國瓶裝水零售量達到420.64億升；零售額達1378.55億元。

數據來源：中商產業研究院

2016年，中國瓶裝水市場品牌份額最大的是華潤怡寶飲料(中國)有限公司的「怡寶」品牌，其零售量市場份額高達9.6%，零售額市場份額達8.6%。其次是農夫山泉股份有限公司的「農夫山泉」品牌，其零售量市場份額高達8.7%，零售額市場份額達7.5%。

數據來源：中商產業研究院

三、中國瓶裝水主要品牌定位

我國瓶裝水行業可根據定位差異分為四個梯隊。根據定位，第一梯隊是進口和國產的高端天然礦泉水，售價基本在5元/500ml以上，主要包括依雲、巴黎水、西藏5100、昆崙山等品牌，這一梯隊的企業通常規模較小但增長迅速。第二梯隊是大眾天然礦泉水品牌，最典型的代表是景田百歲山，這一梯隊的產品多定位於3-5元，近兩年增長較快，是未來主流換擋的方向。第三梯隊是純凈水和其他飲用水中相對高端的產品（如天然水），代表是怡寶和農夫山泉這兩個目前國內市場份額最高的品牌。第四梯隊則是2010年之前的主流產品，主要是康師傅、娃哈哈等主打礦物質水的品牌。

中國瓶裝水行業的主要品牌的定位

資料來源：中商產業研究院

從2010年開始的消費升級使行業進入了第一輪洗牌。第四梯隊中的康師傅和娃哈哈的市佔率均大幅下滑6%以上。而第三梯隊中的怡寶和農夫山泉的市佔率均出現明顯上升，市佔率均接近10%，成為目前我國瓶裝水市場體量最大的兩個品牌。第二梯隊尤其是第一梯隊目前基數較小，但近年來維持較快的增長。

向大眾天然礦泉水和高端水的消費升級將導致行業的第二輪洗牌，一二梯隊中品牌的市佔率有望大幅提升。一方面，原本處於一二梯隊的品牌如景田百歲山、昆崙山等的銷售快速增長，從而帶動市場份額的上升；另一方面，目前市場份額處於領先的第三梯隊中的企業，如怡寶、農夫山泉均開始開拓自身的礦泉水業務以迎合消費升級的大趨勢。農夫山泉在2015年推出了三款礦泉水產品，分別是玻璃瓶裝、運動蓋裝和嬰幼兒水，水源地均來為長白山莫涯泉；怡寶則收購了加林山，從原本單一的純凈水業務拓展到礦泉水業務上。

四、中國高端瓶裝水爭奪市場

早期我國高端水市場上主要是一些進口品牌，如法國的依雲和巴黎水在上世紀80年代就已進入中國市場。相比大眾水，進口高端水的護城河在於優質聞名的水源地，精美的包裝以及悠久的水文化。高端水定位於高端的消費群體，售價也遠高於大眾水1-2元的價格區間。

受居民消費能力提升及高端水高利潤率的吸引，近十年來眾多國產高端水企業開始跑馬圈地。國產高端水主要來源於西藏冰川、青海昆崙山、長白山、廣西巴馬、新疆天山等優質水源地，為高端品牌背書。而這些產品也多定位於消費能力較強的群體，鋪貨集中在高檔場所。高端水的消費在健康訴求的基礎上，更多的是一種社會地位的體現及身份的象徵。

2005-2010年是我國高端水市場的孕育期，大量國產高端水品牌在這一時期湧現，開始培育高端水市場。根據數據統計，2005-2010年高端水銷量的CAGR為21%，高於同期大眾水13.6%的複合增速。而根據尼爾森的數據，2014年高端水的增長在46%-50%，低端水只有11%-12%的增長率。從高端水企業來看，國外老牌高端水品牌依雲在國內零售終端的銷量從2007年的14.9百萬升增長到2016年的63.3百萬升，CAGR達到了17%。而國內新興的高端水品牌昆崙山更是在2009年上市后爆髮式增長，銷量從3.6百萬升猛增至214百萬升，CAGR高達79%。隨著2016年高端白酒市場的復甦，大眾消費者對高端產品的消費能力已充分體現。同樣定位於社會地位、身份標識的高端水，也將充分受益於大眾消費升級的推動而迎來快速增長。

國產高端水企業瓶裝水上市情況

資料來源：中商產業研究院

五、中國重點瓶裝水企業經營分析

1、杭州娃哈哈集團有限公司

杭州娃哈哈集團有限公司創建於1987年，現已發展成為中國最大、效益最好的飲料企業，其中包裝飲用水、含乳飲料、八寶粥罐頭多年來產銷量一直位居全國前列。

杭州娃哈哈集團有限公司位列中國500強企業之一。2016年，公司實現營業收入456億元，較上年495億元減少7.84%。

2013-2016年杭州娃哈哈集團有限公司營業收入統計

數據來源：中商產業研究院

2、農夫山泉股份有限公司

農夫山泉股份有限公司位於浙江杭州，成立於1996年9月26日。公司是中國大陸一家飲用水生產企業，專註於研發、推廣飲用天然水、果蔬汁飲料、特殊用途飲料和茶飲料等各類軟飲料。公司擁有浙江千島湖、吉林長白山、湖北丹江口、廣東萬綠湖、寶雞太白山、新疆天山瑪納斯、四川峨眉山、以及貴州武陵山八大優質水源基地。

農夫山泉股份有限公司經營的產品主要包括農夫山泉、打奶茶、農夫果園、東方樹葉、水溶C100、水葡萄、維他命水和茶π等。其中農夫山泉選取天然的優質水源，僅對原水做最小限度的、必要的處理，保存了原水中鉀、鈉、鈣、鎂、偏硅酸等對人體有益的礦物元素，pH值為7.3±0.5，呈天然弱鹼性，適於人體長期飲用。

農夫山泉股份有限公司是中國飲料20強之一，位列中國500強企業之一。2016年，公司實現營業收入141億元，較上年109億元增長29.58%。

2013-2016年農夫山泉股份有限公司營業收入統計

數據來源：中商產業研究院

3、華潤怡寶飲料(中國)有限公司

華潤怡寶飲料(中國)有限公司隸屬華潤集團屬下香港公司華潤創業有限公司，是中國領先的飲料企業之一，在國內率先推出純凈水且最早專業化生產包裝飲用水，是瓶裝飲用水國家標準的起草制定企業之一。公司主營「怡寶」牌系列飲用純凈水，並將陸續推出其他品類飲料。其中，「怡寶」牌純凈水被認定為中國名牌產品，「怡寶」被認定為中國馳名商標以及最具市場競爭力品牌。

華潤怡寶飲料(中國)有限公司是中國飲料20強之一，位列中國500強企業之一。2016年，公司實現營業收入120億元，其中飲用水業務佔比在八成以上。

2013-2016年華潤怡寶飲料(中國)有限公司營業收入統計

數據來源：中商產業研究院

六、中國瓶裝水市場發展趨勢分析

1、天然礦泉水將成為主導產品

隨著人民物質生活和精神生活水平的不斷提高，順應「天然、營養、無公害、綠色」的消費趨勢，天然礦泉水作為最佳健康飲用水，必然成為人們的首選，天然礦泉水也必將成為我國飲用水市場的主導產品。

據統計，中國礦泉水市場每年都以近20%的速度遞增。按年增長15%的比例推算，2010年我國礦泉水消費量將達到1000萬噸/年，2015年將達到2000萬噸/年。天然礦泉水之所以受到廣大人民群眾的認知和喜愛，並受到市場青睞，就在於它比純凈水等任何其他飲用水，更符合健康飲用水的條件和準則。

2、品牌集中化趨勢

隨著人們消費水平的提高以及對健康保健意識的不斷增強，消費者正逐步向大眾天然礦泉水和高端水消費升級。未來中國瓶裝水行業將進行第二輪洗牌，根據目前國內瓶裝水企業的戰略布局，景田百歲山、昆崙山等高端品牌的銷售快速增長，從而帶動市場份額的上升；並且怡寶、農夫山泉均開始開拓自身的礦泉水業務以迎合消費升級的大趨勢。由此看出，未來幾年中國瓶裝水行業集中度將進一步得到提升。