P2P投資者關注合規備案 什麼類型的平台較易備案通過？

春節將至，各P2P網貸平台的營銷活動也如期而至。對於投資者來說，一方面希望能夠在節日期間獲取更多的收益，另一方面也對平台未來的走向有所擔心。從市場情緒上看，往年春節前夕投資者在風險方面更關心詐騙、跑路等高危問題，而今年則對P2P平台的合規、備案等事項更為關注。

在P2P投資者群體中，銀行存管、金融辦備案、ICP許可等辭彙頻被提起，不少網友參與討論，希望能夠群策群力找到一些備案通過可能性較大的平台進行投資。這種現象也也引起了不少專業人士的關注。面對大量投資者的諮詢，某知名行業分析師表示，在備案方面，由於各地具體的驗收標準存在差別，同時大量平台的經營信息也沒有完全對外公開，一般人很難準確預測哪些平台能夠順利通過備案，因此投資者盡量不要通過一些「小道消息」去選擇平台。即便如此，該分析師認為投資者也無需過度擔心，在把握P2P平台備案進程及其經營風險等方面，依然有跡可循。

在平台備案進展方面，分析師建議投資者可以用排除法進行篩選。該分析師表示，整治辦關於網貸平台備案驗收的具體標準是公開透明的，無論各地方監管部門後續會做哪些調整，但基礎事項的要求都不會有太大改變。現階段投資者可以重點關注網貸平台在銀行存管進度，以及業務標的類型和限額與監管要求的匹配程度。與其它備案事項相比，上述兩項要求與業務息息相關且耗時耗力，觀察平台的在這上面推進程度，有助於投資者做出基本的判斷。由於平台與銀行從簽約存管到最終上線需要一定的技術對接周期，目前還未上線銀行存管甚至沒有簽約的平台，投資者就要保持謹慎，這樣的平台衝刺備案已經存在一定的難度。另一項需要平台花費較大時間整改的是平台業務需符合小額分散即借款限額的有關規定，目前業內曾經涉及超額借款業務的平台普遍面臨著極大的業務轉型壓力，如果投資者發現有平台依然在發布超額超限標的(企業借款超過100萬、個人借款超過20萬)，就應當繞道而行，盡量杜絕參與。

此外，分析師指出，過去很多P2P投資者傾向於選擇知名度高、排名靠前、成交量大的平台，但在金融辦備案前夕這種挑選平台的方式並不可取。目前多地監管要求網貸平台壓縮存量違規業務，一些成立時間較久、規模較大的平台由於歷史遺留問題複雜、業務標的超限情況普遍，甚至存在顯著的資金池問題，短時間內很難做出相應的調整。而一些小而美的平台由於業務專一，在特定的資產端深耕，反而更容易按照監管規定及時作出調整。總體而言，無論平台體量大小，那些銀行存管已完整上線、信息披露充分透明，且業務遵循小額分散原則、沒有過多歷史問題和違規存量業務的平台，會有較大的機會及時獲取備案。

在具體的平台選擇方面，分析師建議投資者可參考風車理財這樣專業第三方機構提供的相關信息。目前備案登記涉及的平台合規事項，在風車理財對平台的考察中均有所體現，投資者可通過定期查看「平台檔案」來掌握平台的真實合規進展。

除備案登記外，分析師認為投資者也應關注平台自身的綜合實力。備案登記管理指引的規定，「備案登記不構成對機構經營能力、合規程度、資信狀況的認可和評價」。也就是說，即使成功備案的平台也並不是無風險或者低風險的，如若網貸平台經營能力不過關仍會有倒閉的可能，因此投資者不應因為重視平台備案而忽略對其在風控能力、業務模式等方面的關注。在具體的考察事項上，分析師認為投資者仍可參考風車理財專業的第三方評估方法和結果。作為第三方評估機構，風車理財獨創的FRAS風險評估體系以「線上+實地」的方式對網貸平台進行6大角度、32個維度、100餘個評估點的評估考察，包括但不限於背景實力、風控體系、業務模式、產品特性、運營能力和IT技術等多個方面。依據FRAS風險評估的結果，風車理財只允許綜合評級在B級以上的平台入駐，而風險較大的C/D/E級平台均無法入駐。投資者可通過風車理財提供的入駐平台「綜合評級」、「評級簡報」等服務獲取重要參考信息，在專業評估資料的基礎上選擇綜合實力較強的P2P平台進行投資。

針對投資者在春節前後高度關注平台備案進度的現象，分析師認為是十分正常同時也是對自身資金負責任的表現，同時該分析師強調，投資者不要矯枉過正，在投資過程中需留意不要將備案等同於安全，甚至超越對平台安全性的考量。在風險愈發複雜的情況下，投資者藉助專業第三方機構所提供的深度服務或將是更為穩妥的選擇。