一文帶你讀懂財務分析5步走

財務分析是指通過收集、整理企業財務報告中的有關數據，並結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較與評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。對於銀行而言，科學有效的財務分析可以準確地反映出借款企業的償債能力，對銀行規避信貸風險起著十分重要的作用。

那麼，作為信貸員，該如何著手進行財務分析呢?財務分析有哪些詳細的步驟呢？在這裡，圈哥已經為大家進行了一番總結，具體而言，有效的財務分析應當包括以下五個步驟：

一、搜集整理財務分析信息

財務分析的目的是全面了解企業生產經營中存在的問題，並準確評估借款人的償債能力及貸款風險發生的概率，為銀行的放貸及清收行為提供重要的參考依據。要想達成這個目的，掌握充足的企業相關信息是必不可少的。

俗話說：磨刀不誤砍柴工。要想提高辦事效率，事先做好充分的準備是非常有必要的。所以，進行財務分析的第一步，就是儘可能多地搜集並整理借款人的財務資料，包括公司的財務報表，統計核算、業務核算等，為接下來要進行的財務分析工作做好準備。

二、了解企業所處產業（或行業）的經濟特徵

財務報表與企業財務特性之間關係的確定不能離開產業經濟特徵的分析，也就是說，同樣的財務報表放在不同產業的企業中，它所體現的經濟意義和財務特性可能完全不同。如零售業、鋼鐵業、房地產業就有著差別很大的財務比率；又如，高科技產業與傳統的產業不僅在產業經濟特徵上有很大的差別，而且決定其競爭地位的因素也各不相同。

在進行財務分析時，產業經濟特徵是一個非常重要的分析基礎，如果信貸員缺乏對企業所處產業經濟特徵的把握，就把自己孤立在了一個小圈子裡，不知道企業所處的環境、產業發展前景及其影響、競爭地位，得出的分析結果也將具有一定的局限性。因此，為了避免財務分析出現這樣的局限性，信貸員必須認真了解企業所處的特定產業的經濟特徵，才能真正發揮財務分析在風險評估中的作用。

三、分析企業競爭策略

有效的財務分析應當是建立在對企業競爭策略充分理解的基礎之上的，離開企業競爭策略分析，整個財務分析就不能準確地反映出企業的經濟狀況和經濟環境。因此，在有效的財務分析模式中，完成產業經濟特徵分析之後，信貸員要做的就是進行企業競爭策略分析。

進行企業競爭策略分析的目的在於分析企業的盈利水平與盈利潛力，評估企業是否具有持久的競爭優勢和較高的盈利能力，並以此來判斷企業是否具有較好的償債能力。

影響企業競爭策略的因素比較複雜，主要包括地區和產業多元化、產品和服務特徵等，為了充分理解一個企業的競爭策略，信貸員不僅要認真地看其戰略計劃，還要考察其實施計劃的各項實際行動。此外，將各競爭企業之間的競爭策略進行細緻的對比也是不可忽略的一個環節。

四、分析財務報表，評估企業的盈利能力與風險

財務報表就是一家企業的「晴雨表」，要想減少放貸損失，信貸員就必須認真查閱企業的財務報表，並根據相關指標，運用一定的分析方法，對財務報表中的數據、資料等進行進一步的加工與整理，從中提取對自己的財務分析有用的信息。

企業財務報表主要由三張表構成：資產負債表、利潤表、現金流量表。分析人員應當從不同的角度對這三張報表進行審查，了解企業整體的經營狀況。此外，信貸員還要根據相關財務指標進行計算，科學地對企業的變現能力比率、資產管理比率、負債比率、盈利能力比率以及現金流量進行分析，準確評估企業的盈利能力與經營風險。

當然，財務分析不僅要解釋現象，更要分析原因。在報表整體分析和財務指標分析的基礎上，信貸員還可以採取因素分析法，對一些主要指標的完成情況，進行深入的定量分析，確定各因素對企業的影響方向和程度，為正確進行財務評價提供重要的依據。

五、得出財務分析結論，撰寫財務分析報告

在運用各種方法進行了財務分析之後，信貸人員就可以將自己定性的判斷與實際調查情況相結合，得出財務分析結論並撰寫財務分析報告了。

得出財務分析結論是財務分析的關鍵步驟，結論的正確與否是判斷財務分析質量的唯一標準。

財務分析報告是財務分析的最後步驟。它將財務分析的基本問題、財務分析的結論，以及針對問題提出的應對措施以書面的形式表示出來，為銀行提供決策的依據。

以上五個財務分析的步驟相互關聯、缺一不可，完整地構成了一個有效的財務分析模型。信貸員應認真掌握這五個步驟並在實際操作中熟練運用，才能充分發揮財務分析對企業風險估價的作用，為銀行的信貸決策提供合情合理的建議。

分析師：樊穎