在寫下這個題目之前，腦海里不禁闖進了一個故事。就讓這篇文章從這個故事開始吧！

在歷史上，美國西部太平洋沿岸曾經有個著名的黃金州，也就是現在美國的第三大州——加利福利亞州。加州以盛產黃金聞名，1848年被人們首先發現金礦后，經過了100多年的開採與挖掘，在1986年還是美國第二大黃金生產州,產量達42萬5617蠱司。

這裡的黃金，與別處的黃金深埋於地下不同，許多都裸露於地表和河床上，人們只需要簡單的挖掘工具，比如一個鐵鏟，和一個淘洗金子的金盤，就可以淘到金子。曾經一個叫做Joe的人，在短短7周內，就發現了價值4萬美元的金子，一個12歲的小男孩只用兩天就發現了2700美元的金子。

大量的黃金儲量，讓加利福尼亞會很快富得流油，就像今天因售賣石油暴富的沙烏地阿拉伯一樣。但大多數挖金者最後卻落得個比挖金前還要貧窮和悲慘的下場。這是為什麼呢?

故事還得從1848年1月24日說起。第一個發現黃金的是一個叫做詹姆士•馬歇爾的人意外發現了大量的裸露在露天的黃金塊。消息不脛而走。到夏天，已經有4000人成了職業挖金人。而別有用心的美國政府，想加快西部開發，證實了加州有大量黃金的傳聞。

在黃金的驅動下，事態很快就失去了控制，1849年初，加利福尼亞約有人口26000人，僅用一年的時間，就增加了近10萬外來人口。中國歷史上最大的一次移民美國浪潮也發生在這個時候。從1849年至1882年，約有30萬華人湧入美國，大多都奔去西部掘金。

幾千人的挖金隊伍，還有金子可挖，如果是幾十萬的淘金大軍呢？很快，地表黃金就被開採殆盡。這時，市場過熱后帶來的負面效應就顯現了，採金門檻抬高，資源有限使得每個勞動力獲得的利潤大打折扣。要想採礦，只能去地勢更為險峻的落基山脈附近，或者是藉助大型機械轉向更深的地下層。這些工具簡易的淘金者常常入不敷出。

另一方面，那個時候美國西部還處於未開發階段，承受力有限，人口劇增，導致衣、食、住等生活物資供應十分緊張，物價飛漲，生活成本大大增加。就算淘金者淘到了少量的金子，大部分也用來支付了生活費用。所以，無論從哪一個角度來看，淘金都不是件划算的事情。

但在淘金浪潮中，另外一些聰明人，就盡量在確定性的條件下做出決策，他們另闢蹊徑，同樣實現了「黃金夢」。幾十萬淘金者是一個巨大的消費市場，他們的喝水和吃飯需求是固定的，比如有些人靠賣水和賣烤肉致富了。在這些人當中，最有名的當屬牛仔褲的發明者李維•施特勞斯。1853年猶太青年商人李維•斯特勞斯看見許多淘金工人的褲子很容易磨損，就把積壓的帆布試著做了一批低腰、直筒、臀圍緊小的褲子，賣給舊金山的淘金工人，這就是我們現在穿的牛仔褲的雛形。

現在很多人已經知道了這樣的事實：當時去西部淘金的人中，大多數淘金人沒掙到多少錢，而真正發財的，是那些賣水、鐵鍬、鏟子、籃子、牛仔褲一類的人。

很多人可能對美國淘金熱中的淘金者有所誤解，以為那些身先士卒加入淘金大隊的人最終必然會發家致富，事實上，恰恰相反，這些人承受著很大的風險和不確定性，反而是那些為這一龐大的淘金隊伍提供生活必需品的那些人最後真正地富裕起來。

看到這裡不知大家有什麼樣的感想呢？面對區塊鏈的大熱，有人在幣海里沉浮，有人在區塊鏈技術上獨行，不知誰能笑到最後？就像曾經的互聯網一樣，最初的那些風雲人物早已消失在人們的視線之中，如今叱詫風雲的是我們現在看到的BAT。

這場區塊鏈的熱潮中，仍然有人獨闢蹊徑，穩穩地抓住了商機，成功地賺得了第一桶金。

挖礦機，一機難求

比特幣價格一路飆升，用來挖礦的礦機價格隨之水漲船高。礦機上游的台積電、英偉達等晶元廠商也從中受益。

深圳華強北賽格廣場是礦機銷售集散地。在這裡礦機銷售櫃檯比比皆是，賽格廣場因為礦機生意的火爆受到了太多圈外人的關注。

礦機買家多數是外國人，以俄羅斯人居多。因為俄羅斯對數字貨幣接受度較高，而更重要的原因是俄羅斯與中國接壤，買賣雙方可以更快速地完成發貨交貨。

不同的數字貨幣由不同礦機挖掘。全球最大的比特幣礦機製造商為北京比特大陸科技有限公司（下稱「比特大陸」），該公司每年能賣10萬台礦機，擁有比特幣礦機70％以上的市場份額，創始人兼CEO吳忌寒被喻為比特幣首富。

除了比特幣礦機外，比特大陸還生產萊特幣礦機、達世幣礦機，這些礦機以螞蟻礦機來命名。華強北一位礦機銷售商告訴第一財經，和其他礦機相比，螞蟻礦機運行最為穩定，售後服務也做得最好，是最炙手可熱的礦機。

除了螞蟻礦機外，用來挖掘以太坊等山寨幣的「顯卡礦機」同樣受追捧。螞蟻礦機的經銷商低買高賣賺取利差，而顯卡礦機經銷商往往也要為客戶找齊供應鏈組裝礦機。

能從礦機熱中掘到金的，除了礦工和華強北商戶外還有顯卡、晶元廠商。

搭載的顯卡越好、越多，挖礦算力越高，一台礦機的主要成本也在顯卡上。一位顯卡礦機經銷商稱，現在一台礦機至少需要4個顯卡，性能好的礦機能有19個顯卡。

不同的顯卡成本不一樣，但幾乎所有顯卡的價格都隨著礦機變熱水漲船高。英偉達最適合挖掘以太坊的高端顯卡為GTX 1080 Ti，這款顯卡在華強北以前售價約5000元（官方定價699美元），現在要賣到7000元左右。這也意味著，一台搭載19個GTX 1080 Ti 的顯卡礦機價格在14萬元左右。

但隨著比特幣上演過山車行情，挖礦大軍日益龐大，監管風聲收緊，挖礦散戶和小礦主相繼有人離開，部分大礦主選擇搬至海外。對於個體來說，進入這個市場淘金的難度和風險也在逐漸增大。多位比特幣玩家表示，目前已經錯過了挖幣的好時機。

區塊鏈域名，價值百萬

區塊鏈作為當前最受關注的風口，應用前景備受期待，區塊鏈類域名因之頗受歡迎，在米市中頻頻交易結拍。

米市進入2018年以來，已有多枚區塊鏈域名高價易主，區塊鏈域名備受投資人和終端青睞。

玉米網2月8日訊，繼前幾日拿下優質域名 niubi.com之後，知名投資人戴躍近日又拿下了一枚區塊鏈域名，戴躍斥資百萬元入手了精品域名 lian.cn。

lian.cn域名既可視為單拼域名，有「鏈、連、練、煉、臉」等常見含義，亦可視為雙拼域名，有「李安、利安、立案、離岸」等含義；lian.cn域名可用於建站的領域頗多，如區塊鏈網站、互聯網金融網站，社交網站等，應用前景甚好，應用價值頗高。

據悉，2016年8月著名投資人占寶生出售了 lian.com域名，其交易價超350萬元；lian.net域名則在前幾日以六位數價格易主；lian.cn域名價值之高，由此可見一斑。

其實百萬級的域名，在區塊鏈行業已經很是常見。

1月11日，台灣終端斥資210萬元拿下了 xmt.com域名，終端在收米之後立即就將域名搭建為全球性的區塊鏈數字貨幣交易平台。

1月23日，Mike Mann以125萬元高價出售了域名 cryptoworld.com，該域名有「加密世界」含義，域名買家是區塊鏈數字資產交易平台Binance。

1月29日，火訊財經以七位數高價拿下了雙拼域名 huoxun.com域名，火訊財經是一家標榜「最火的區塊鏈資訊」網站。

當前區塊鏈正處於風口之中，眾多知名終端紛紛加大投資，大力發展區塊鏈技術，互聯網上各類區塊鏈網站亦紛紛建站，區塊鏈的火爆帶動了域名市場中區塊鏈域名行情，行情一路見漲。

暴利的數字貨幣交易平台

交易平台是數字貨幣利益鏈條上最重要的一環。它連接著區塊鏈投資的一二級市場，也連接著項目方和普通投資者。

2017年9月國內交易平台被清理整頓后，數字貨幣交易一度低迷。此後，為了繼續開展交易業務，各平台採用出海、開展場外交易等方式，與監管玩著貓鼠遊戲。

經過了監管打壓的國內數字貨幣交易平台，通過「出海」等方式，極大加快了發展速度。用戶數量、交易規模、上幣費用及速度，均提高了不止一個台階。同時，因為國內政策的收緊，這些交易平台在與監管的博弈中探尋出更多樣的發展路徑，以種種「打擦邊球」的方式，繼續著在這個以「去中心化」為口號的世界中的中心化交易所功能。

儘管各國對比特幣等數字貨幣監管越趨嚴格，但數字貨幣交易平台另闢蹊徑，依舊是各方資金關注的焦點。在資金的推動下，許多平台的發展堪稱「神速」。

手續費是交易平台利潤的主要來源 ，大部分交易平台手續費率為0.1%左右，遠高於券商在二級市場交易中的手續費率，所獲利潤更是讓人震驚。

據數字貨幣大數據平台非小號數據，1月21日，幣安成交金額全球排名第三，24小時總成交額為176.7億元，按其公布的0.1%的手續費計算，每日僅交易傭金即可收入1760萬元。如果保持這個水平，僅手續費年收入將超過64億元。當日排名第四的OKEX 24小時總成交額為112.5億元，火幣pro排名第六，成交額為62.7億元。

而實際情況是，這些平台的盈利將遠超預期。以幣安為例，目前幣安的用戶已突破600萬，並仍在高速增長。用戶數激增甚至造成了網站運營壓力，1月5日，幣安發公告暫停新用戶註冊，1月8日不定時開啟限量註冊。據海外媒體報道，幣安每日新增用戶達25萬，Coinbase每天有10萬用戶註冊，Kraken每天有5萬名新用戶註冊。如果按照日新增用戶5萬來保守估計，交易所的月新用戶註冊量至少達150萬。

更令人難以想象和置信的是，如今交易量穩居全球前三，盈利如此豐厚的幣安，成立僅半年之久。

其次，項目要在平台上線需要一定費用，這部分費用彈性空間較大。 一般特別火爆的項目，各平台會搶著上，基本不收費；一般性項目，收100萬~500萬不等，或者代幣總量的1%~5%；如果是自家一個生態圈的就象徵性收一些。

項目代幣上線交易平台，相當於新股公開發行。但由於目前的區塊鏈項目缺乏監管，上交易平台與否的決定權完全由平台掌握，而如果項目上線知名交易所，可獲得潛在背書，並提高成交量。其中的操作空間可想而知。

儘管各個平台在公開聲明中均表示上線項目都經過了嚴格審核，一個顯而易見的事實是，眾多口碑極差的項目如波場等也登陸了包括幣安、火幣在內的知名交易平台，且交易平台的上幣速度在大大加快。

除了交易手續費和代幣上線費的常規盈利方式，「平台幣」這一新玩法也是當前的熱點，儘管平台「創新」出種種名義，但無法擺脫「變相ICO」的質疑。

但值得注意的是，在區塊鏈「去中心化」的世界中，交易平台卻扮演著一個「中心化」的角色，曾發生過的交易平台被盜事件，不僅使用戶遭受嚴重損失，還會引發數字貨幣價格暴跌，此外，交易平台因為業務極不透明，往往會參與內幕交易，聯合坐莊等操縱市場行為，其中的風險不容忽視。

電力，最隱性的投資

電費在比特幣挖掘中佔據70%的成本。假設比特幣挖掘難度每13天增加8%，電費0.6元/度，以一台售價28000元現貨的螞蟻S9來看，挖掘一枚比特幣的電力成本約為15000元。

電費也成為比特幣生產過程中最主要的成本，且隨著時間推移，「挖」一枚比特幣所需的電能在不斷增加，倫敦ETF證券公司的研究和投資策略主管James Butterfill向彭博社表示，估計今年第四季度生產一枚比特幣的成本為6611美元，到2018年第二季度將上升至每枚14175美元。

目前，約四分之三的比特幣礦場位於中國，主要集中在四川、內蒙等電費低廉的地方，那裡礦場運營的人力成本也相對較低。但隨著中國的政策監管趨嚴，很多礦主紛紛將企業搬至國外，而且一些國家對這些礦企採取了歡迎的態度。其中俄羅斯和加拿大成為了首選。

俄羅斯區塊鏈和加密貨幣協會（RACIB）對俄羅斯地區最具吸引力加密貨幣交易進行了研究。該協會成立的目的是為了聯合區塊鏈的參與者以及加密貨幣和初始代幣產品（ICO）的所有者，礦工和投資者。

前不久，俄羅斯區塊鏈和加密貨幣協會進行了一項研究，以確定該國加密貨幣挖礦的最佳地點。根據調查結果，克拉斯諾雅爾斯克地區評價最高。克拉斯諾雅爾斯克是俄羅斯聯邦最大的領土，也是第二大聯邦主體。它的面積達23.397萬平方公里，約為903400平方英里。它的行政中心是西伯利亞第三大城市克拉斯諾亞爾斯克市，人口約100萬。

根據俄羅斯區塊鏈和加密貨幣協會的研究，其他具有良好挖礦條件的地區包括聖彼得堡和諾夫哥羅德、羅斯托夫、薩馬拉、庫頁島、漢妮斯-曼西斯克自治區和圖拉地區。

最近，news.Bitcoin.com報道了列寧格勒地區的州長，加密貨幣的礦工其新的科技園建立挖礦場。此外，RACIB上周透露，來自中國和歐盟的40家公司已申請在俄羅斯建立礦場，以開採比特幣。

而加拿大，也曾做過一項統計，在北美洲20個主要城市中，溫尼伯電價最低，每千瓦時僅需約0.05加元（約0.26元人民幣）。相比之下，紐約、多倫多等地每千瓦時電費都超過0.14加元，接近溫尼伯電價的三倍。

在佛蒙特州以北35公里處的魁北克城鎮Farnham，近五千台機器被打包完成，運入一處曾經製作地毯的舊工廠。在這裡Bitfarms稱，連同在該省的其他四個礦點在內，它通過比特幣挖礦，每天賺取超過二十五萬美元。這也使得Bitfarms成為了電力的主要消費者。

作為全球最大的比特幣挖礦組織，原本總部位於北京的比特大陸，如今在魁北克投入運營。亦在同時，據其創始人稱，最大的礦業集團BTC.Top也在加拿大開設工廠。另外，在全球範圍內經過考察后，總部位於阿姆斯特丹的Bitfury Group Ltd. 發現加拿大艾伯塔省的Drumheller是全世界最為適合開展挖礦業務的地區之一。據投資人介紹，這個最大的比特幣挖礦組織在在中國以外的地區建立起五十八兆瓦的數據中心，佔全球產能的三分之一。

據悉，已有一些針對礦企的區塊鏈挖礦電力能源基金開始進入電力投資的領域。基金一方面解決礦企擔心入駐后電力漲價的問題，一方面也幫助礦企在全球範圍內尋求最優質的開礦地點。

彭博的分析師Elchin Mammadov在一份報告中稱，虛擬貨幣挖礦的電力需求，將在未來數年裡超過電動車行業，對於全新市場的追逐圍獵，使礦工們逐漸將範圍縮小到加拿大和北歐的幾個國家。

一場數字貨幣挖礦企業在全球範圍的布局才剛剛開始。