潛龍看市|你所謂生活常識在A股是錯的！（附史上A股春節走勢）

精神病態的人有一種很重要的能力，就是——不共情。簡單地說，就是不在乎別人的感受。當整個市場陷入極度恐慌，如果你跟市場共情，那麼，你的情緒也將是恐慌的。

能做好交易的人，在一定意義上是天生的，因為性格很大一部分有遺傳因素----潛龍君。

今天和領導討論交易系統的事兒，潛龍君觀點是，長期看，交易系統的準確率都在50%上下，領導說，那和沒有系統，有啥區別呢？

潛龍君覺得，這還真是個很典型的問題，代表著廣大群眾的內心疑問。

實際上，我們來做交易是來賺錢的，不是比準確率的。

這個觀點，聽起來，似乎很有悖論，一般人的想法是：準確率高，肯定可以賺錢；準確率低，肯定不賺錢。

這個問題，潛龍君在4年前做私募的時候就遇到過，我們當時一心想開發一套，準確率很高的交易系統。

最後發現，尺有所長，寸有所短！

準確率高的系統讓我們更有虛假的安全感，但是的缺點是，根本抓不住大行情，買賣頻繁，屢屢錯失大的機會----上漲中途早早的獲利了結。

所以，過度擬合參數，對歷史有用，對未來無效！

準確率不算很高的交易系統，反而更加能抗擊風險---小錯不斷，大錯不犯！

虛假的安全感

什麼叫虛假的安全感？

我們舉個例子，長期資本管理公司(LTCM)有多牛，潛龍君覺得，凡是對金融有點常識的人，都會有所耳聞。

該公司聚焦了華爾街的金融精英：金融專家、博士、教授和兩位諾貝爾經濟學獎得主，年回報率高達40%以上。

其交易策略是「市場中性套利」：即「通過電腦精密計算，發現不正常市場價格差，資金槓桿放大，入市圖利。」，其策略準確率超過90%，逼近99%。

1994 年到1997 年間戰績輝煌。

然而，隨著俄羅斯的國家信用違約，這一個系統之外的小概率事件，讓LTCM迅速衰落！

巴菲特對此曾總結到，破產的大多數是兩類人：一竅不通者；學富五車者。

事實證明，天才們不是不會犯錯誤，但是他們和我們不一樣，他們只擅長犯致命的錯誤！

實際上，高準確率帶來的虛假的安全感，會讓人犯致命的錯誤！

換句話說，高準確率的系統不是簡單的讓人麻痹大意，更深層的是高準確率代表著機會的稀缺性，意味著，不加槓桿高收益無法保證，而加槓桿以後，風險就如脫韁的野馬，不受控制！

抓住大機會

成為大師級別，必然是重倉抓住大機會。

正如，巴菲特之於可口可樂，但斌之於貴州茅台。

所以，所謂好的交易系統，不在於準確率，而在於，是否能保證賺大錢的時候在場。

如圖，突破交易策略，前兩次，價格突破前期高點，都沒有成功，止損出局，第三次，成功了，一波行情就此展開。

這個案例，做了三次交易，錯了兩次，分別止損，各虧10個點，一共2個點，賺錢的第三次賺了50個點，雖然準確率0.33%，但是賺了30個點。

再看另一個案例。

震蕩行情，高拋低吸，第一波、第二波，完美的抓底逃頂，短線交易分別賺了10個點，但第三次錯誤了，自信系統準確率高，這次應該也沒問題，於是沒有止損，一下子虧了50個點。

這個案例，交易準確率0.66%，虧損30個點。

對比發現，未必準確率高，就一定賺錢，準確率低，就未必不賺錢！

這才是交易的精髓所在！

正如索羅斯所言: "判斷對錯不重要,重要的在於當你對的時候賺了多少錢、錯的時候虧了多少錢。"(It's not whether you're rightor wrong that's important, but how much money you make when you'reright and how much you lose when you're wrong.)

不瘋魔不成活

交易，反人性！

當我們覺得很有安全感的時候，往往在追漲；當我們覺得買入有壓力的時候，往往是黃金坑。

為何？

因為股票市場不產生利潤！他不能保證多數人賺錢，或者說，賺錢這件事是建立在多數人虧錢的基礎上的。

朋友和我說，交易很爽？

潛龍君的經驗是，交易哪裡爽？如果覺得爽，就有點危險，因為這個時候，您可能在賭博，黃賭毒，對任何人都會覺得很爽，但沒有一件高雅的事，做多傷身啊！

如何賺錢？

這個事情，潛龍君也覺得，命好是核心競爭力。其他的就是要相信概率，拒絕必然性的思維方式，注意風險，及時止損，拒絕槓桿，逆向投資。

這些都是廢話！

but,交易本來就很務虛，好的交易者，你會發現都是哲學家，不一定是數學家。

在寫這篇文章的時候，一個朋友就問潛龍君：專家幫忙看一直股票唄，000400，成本16.7。

既然被尊為專家了，好歹也得給一個說法，一看好傢夥，跌跌不休。

虧錢的原因：僥倖心理，不止損。

如何處理？

既然虧那麼多了，就讓它去吧，低位補倉，攤博成本，反彈減倉。這個方法不是最好，但算次優。

A股後市如何？

周一的反彈，完全在潛龍君的預料範疇內，看官可翻閱《潛龍看市|春節臨近，持幣OR持股？》

歷史上的A股春節走勢入下：

數據統計自1992年以來，A股春節主要有以下三個特徵：

1、最佳潛伏時間：春節前5日左右。春節前五個交易日上漲概率超過80%，近年來甚至接近90%；

2、最佳賣出時間：春節后5日左右。春節后五個交易日上漲概率超過75%，最近五年概率提升至87.5%；

3、節前2～3周多有調整。節前3周上漲概率僅37.5%，股市往往處於震蕩下行的狀態。

從統計上可以看出，A股的紅包行情主要集中在節后，反彈時間節點，看官自行把握。