P2P理財是一個門檻低，操作簡單，收益不錯的理財方式，但是也伴隨著一定的風險。

經歷了各種雷潮的投資人，現在比起信用標平台他們更加青睞做抵押標的平台，因為代表著更加安全。

為何這麼講，因為一般的抵押標分為房抵和車抵，一旦借款者違約，還有房子和車子留下來。

下面說說房抵業務

顧名思義，就是將房產做為抵押，一旦借款人逾期或壞賬，平台就可以處理抵押的房產，從而收回資金。而且在大城市，房子的需求大轉賣速度快，並且保值。

但是房產抵押也有一定的風險，比如說抵押人將房子先租后抵，即便抵押人逾期，平台也不能隨意處置房子，因為就算房子買賣，承租人的租賃合同依然有效。

還有就是房產二次抵押，比如說抵押人的房貸沒有還清，將房子進行二次抵押，一旦逾期，平台和投資人都是沒有處理權的。

雖然存在上述風險，但房貸仍然有很明顯的優勢，保值、有抵押風險可控。

今天我們所說的這家平台就是主要做房抵貸業務的零錢罐。

先來說說平台背景

零錢罐是深圳市穩通金融服務有限公司旗下的平台，公司在2014年成立，平台在2016年3月15日上線，截止到今天，運營時間1年7個月，在p2p行業算是比較年輕的平台。公司註冊資金10000萬元，實繳資金5000萬元（16年數據），資金實力還是比較雄厚。另外有國資背景，中房集團旗下公司戰略入股，安全保障方面還算到位。

再來說說平台的業務

零錢罐主要的資產類型為房抵貸，零錢罐app只有理財功能，沒有借款的功能。

平台標的類型主要分為零錢寶，新手專享和定期產品。

我們看標主要是查看標的真實性、借款人的還款能力，但是大部分的平台投資人都是無法準確的獲取這些信息。所以我們只能通過平台公布的一些信息、圖片來查看標的真實性，一般來說披露的越多造假成本越高，標的真實性也就越高。

下面我們來看看零錢罐標的公布的信息：

查看該標的，可以看到房產估值120萬元，借款金額為75萬元，抵押率為62.5%，有些偏高，而且個人借款金額偏大。

從平台顯示的標來看，大部分的借款人來自深圳和梅州，根據這2個地區的房價，平台對房屋的估值還是比較準確的。

具體看看某個標的詳細信息：

標的風控信息對借款人的工作及收入情況、資金用途做了簡要文字說明。在圖片信息展示中，對商鋪情況進行拍照，同時展示了房產證、身份證、及借款相關的合同。信息披露透明，資料圖片完備，整體來說披露得不錯。

收益&流動性零錢寶：

零錢寶是零錢罐推出的活期理財，初始收益是7%，每周漲0.5%，最高9.88%，這個活期收益已經可以傲視大部分的p2p平台了。

其實從2015年年底《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（暫行辦法）》的出台，許多網貸平台為不踩「紅線」，紛紛對自身業務進行了調整，下架活期理財產品就其中之一。

雖然《辦法》並沒有具體的說不能做活期理財，但是很多條款都對很多平台所謂「活期產品」的特點進行了規範。

零錢罐的零錢寶目前額度是20萬，據內部消息，過段時間會降成10萬，以後為了合規，可能會慢慢取消。

新手標：

零錢罐新手標是今年9月份才推出的，期限15天，收益13.88%，很明顯是為了吸引投資人投資推出的，目前每人限額2萬。

定期產品：

定期產品分別是31天，收益10.88%；92天，收益12.88%；184天，收益13.88%；366天，收益14.88%，收益在p2p行業處於中上水平。

零錢罐是少有的定期標不能轉讓的平台，其實很多平台為了規範，取消活期標，將定期產品設定為能進行轉讓，讓資金流動起來，也是另外一種意義上的活期，其實也是在踩監管紅線。

安全&保障

1、上海銀行存管協議簽訂

平台於2017年10月18日宣布與上海銀行簽署銀行存管協議，今年初宣布的與海口聯合農商銀行的合作取消，也是響應深圳P2P平台屬地化的政策。平台在合規化上再進一步，用戶資金方面也將會更有保障

2、抵押物變現

平台主要資產類型為房產抵押，而房產抵押標具有貶值慢、違約成本高等優勢。不過，由於抵押一般都是簽合同抵押房產，那麼控制二次抵押，先租再抵等情況顯得尤為重要，而且抵押率也需要控制。

3、建行風險儲備金

零錢罐在建行有千萬風險儲備金，客服聲稱出現逾期，會使用風險備用金代為償付，公司的資質文件中也有一份今年1月份建設銀行出具的存款證明，顯示零錢罐在建設銀行存有1100多萬元。不過嚴格意義上來說，p2p做為信用中介，設立風險備用金也是不合規的。

總結

1、平台較新，產品設計上有些小瑕疵，這也是新平台的普遍存在的一些小問題。

2、小編體驗了從註冊到充值再到投資，最終提現的全流程，邏輯比較清晰，提現也比較順暢，都是在官方說明的時間內到賬（T+1）。

3、收益偏高，活期最高9.88%，定期最高12個月14.88%，最低也有1個月11.88%。相比市場要高很多，不過7.8月份的時候有降息1%。應該慢慢會回到行業水平。

4、銀行存管方面，之前簽署了海口聯合農商銀行的存管，最近是宣布新簽了上海銀行，也是響應深圳存管本地化的政策要求

5、安全方面，資產端沒有發現明顯的問題，銀行風險備用金不是很高，合作的 華海保險對用戶的資金安全幫助挺大的。

對於新平台，小編建議先觀望，將用戶的資金去向了解清楚，充值、投資、提現的流程走一遍，再考慮逐步加大還是撤資轉移。