做多貴金屬？這種方法可以長期盈利

從投資角度來看，貴金屬由於其價值的穩定性和數量的稀缺性，投資者一般把貴金屬作為保值增值的投資品。在08年的金融危機以後，全球金融市場崩潰，推動貴金屬整體價格上漲，貴金屬再一次走進了大眾投資者的視野中。

那麼有沒有一種簡單而穩健的貴金屬投資方法呢？

理論上，投資者應該通過買入並持有某種貴金屬以實現投資目的，但可能因為單個品種的價格波動而導致虧損。

根據西方投資學理論，分散組合投資是降低風險的方法，資產組合的風險隨著組合所包含的產品數量增加而遞減。

因此，本文Data Talks將探究以組合的方式投資貴金屬的結果，並給出優化改進的投資方式。

以4種貴金屬：金，銀，鉑，鈀為例，從1999年開始，採用等比例買入並持有至今的方式進行交易。

根據Data Talks的數據分析結果，從1999年開始做多，單品種收益率為：黃金為375.93%；白銀為235.53%；鉑金168.65%；鈀金為211.43%。

將這4個品種等比例分配進行組合投資，組合的收益率為247.88%。

由上兩圖對比可得，若單單隻投資一種貴金屬，鈀金在02年到09年期間的收益為負；而白銀自13年後收益持續下降，且最終僅有黃金的收益是高於組合收益。

因此，分析結果顯示，單個品種雖然收益較高，但是風險也相對較大，通過分散性的投資，可以在一定程度上降低波動幅度，獲得穩定的長期回報。

然而，長期持有貴金屬組合策略仍然有一定的局限性：金融市場波動大，導致貴金屬價格受到明顯的影響，容易出現大漲大跌的行情，組合的收益回撤的風險不可控性較高。

基於上述結果，Data Talks進行改進，並採用新的交易策略：每周五開盤做多，當日收盤離場。

根據Data Talks的數據分析結果，從1999年開始至今，黃金收益為458.70%；白銀收益為490.94%；鉑金為248.28%；鈀金為208.55%。

將這4個品種等比例分配進行組合投資，組合收益為351.62%。

由上圖可得，與長期持有的策略相比，只在周五做多黃金，白銀或鉑金，收益遠遠高於長期持有。鈀金雖然收益比長期持有時要低，但是規避掉收益回撤至負值的情況。

0從組合收益來看，只在周五做多的組合收益遠遠高於長期持有的組合收益，且曲線波動幅度更小，呈平緩上升趨勢。背後的邏輯是，周五做多策略不僅能捕捉短期的行情機會，還能夠規避掉長期持倉的風向。

綜上，Data Talks的數據分析結果顯示，組合投資較單品種投資來說，能夠降低風險，且提高收益的穩定性。另外，持續在某個時間點投資這一策略不僅可以提高組合收益率，還進一步降低了收益的波動率。

因此，圖表家建議投資者在每周五做多金銀鉑鈀四個品種，並在當日離場，長期來看可以獲得穩定的收益。